一、工资收入全部用光
杨先生今年35岁，大学职员，年收入3.6万元。妻子柳女士35岁，自由职业者，年收入10万元。目前家有活期存款10万元，无负债。自有房产3处，一处115万元市值(款已付清)，目前已出租，年租金6万元；一处160万元市值(款已付清)，本人自用；另一处在郊区，价值22万元，通常周末和夏天去居住。有一辆价值20万元的汽车，维修等费用年支出需2万元左右。
家庭年支出为：生活费6万元、旅游费2万元、通讯费1万元、妻子健康保险支出1万元、礼品支出5000元、其他费用1万元。两人准备明年要孩子。
杨先生想知道，以自己"每年支出将工资收入全部用尽，仅房屋租金为可自由支配资产"的情况看，应该如何进行合理的理财和投资？在理财中需要注意哪些问题？
二、资产流动性较差
杨先生家庭的资产负债关系明确，资产总额较高。家庭总资产即为家庭净资产，无负债项目，资产负债率为零，负担较轻。其中，家庭流动性资产即银行活期存款10万元，占总资产的3.06%；固定资产共计317万元，占总资产的96.94%，资产流动性较差，此指标会影响到杨先生家庭的投资理财投入额及收益。家庭支出与工资收入相抵，租金成为惟一自由现金流。
处于家庭转型阶段的杨先生打算明年养育子女，备用金需求会迅速提高，因此，提高流动性比率是改善家庭财务状况的首要目标，保证育儿资金充裕是杨先生家庭财务规划的重点。
造成该家庭资产流动性较低的原因，主要是由于家庭在成长期期间，两处房屋的贷款支出较高，没有合理分散房屋支出给家庭转型后带来的压力，从而加重了杨先生家庭今后的现金流压力。
由此可见，在家庭成长期向家庭成熟期过渡时，切勿为了减少利息支出而迅速还清负债，这样虽然家庭负债会减轻，但手中的活用资金过少，不足以应对子女费用支出及意外的应急。杨先生家庭现阶段的风险承受能力较低，抵御风险资金过低，可通过保险规划来分散风险。
通过财务分析可以看出，杨先生家庭财务指标中的积极方面与不足之处如下：
积极方面：1、无债务。2、收入较为稳定，家庭收支固定。
不足之处：1、储蓄比率过低，不足以应对意外事件。
2、流动性不足，不易变现。
3、无投资，不足以分散房产投资和保险保障方面的风险。
4、缺乏家庭意外保障。
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三、短期低风险投资
杨先生家庭明年将养育子女，但10万元的流动资金是无法满足这一期间的顺利过渡的。有三种途径可考虑：一是提高收入，二是降低开支，三是变卖房产。考虑到该家庭刚付清两处房产的房款及房屋升值潜力，因此，不建议变卖房产。杨先生的收入是固定的，柳女士作为自由职业者，应加强工作量，适当提高收入，这样才能有效提高收支盈余。
杨先生关心投资理财，笔者认为，这应该是他2年后才重点关注的事情。孩子满周岁，家庭转型期顺利过渡之后，再做投资。因为在这期间，本来不多的流动资产进行风险较大的产品投资时，若出现本金损失，会造成家庭现金给付压力。当然，在此期间，家庭也可适当做些保障性强的产品投资，如货币型基金或双利理财产品，适当加大夫妇两人的意外保障和大病保障。
从第3年开始，家庭投资才应逐渐分明，适当提高投资产品的广泛度，合理搭配。每年的租金收入6万元也是家庭投资理财的重点资本，应善以利用。
要提醒杨先生的是，重视理财投资是非常重要而迫切的，但一定要以自己的家庭财务状况为基础，结合家庭现金流大小，适时、适度地进行规划。不能为了追求投资而忽视了理财规划最重要的"从实际出发"，否则就会得不偿失，导致家庭财务状况混乱，与自己的原意背道而驰。
四、2年后多方面投资
第一阶段：保证现有流动资金稳定、小幅升值，不可盲目追求投资产品种类的丰富
在生育子女之前，要充分准备资金以防意外，因此，活期存款10万元建议购买半年期人民币理财产品或存6个月期限的定期存款，而房屋租金6万元，即每月收入5000元，可以投资风险较小的货币型基金或偏债型基金，如华夏现金增利或交银施罗德货币基金，收益稳定且风险可控。
第二阶段：3万元投资偏债型基金或股债平衡型基金，7万元投资人民币理财产品或货币基金，3.6万元投资集合理财计划
在孩子1周岁时，即从夫妇两人37岁开始，该家庭可考虑进行多方位的投资。
建议投资可把握的基金、信托及集合理财产品。从第二阶段开始，夫妇每年的工资收入与支出相抵，房屋租金收入为每年6万元，育儿资金支出为2.4万元，收支盈余为3.6万元，每年有3.6万元可进行投资积累，10万元的本金仍然进行比较稳定的投资。
假设两部分资金的投资回报率为2%，那么，6年后的投资终值为34万元。由此，家庭即要开始累积孩子的学费，那么，理财方式也要因情况(学涯规划)而定。依照风险属性的资产配置，在10万元中，投资偏债型基金或股债平衡型基金可用3万元，人民币理财产品或货币基金可用7万元。其余每年的3.6万元，可购买市场上较为优良的集合理财计划，要认真衡量产品的风险及收益。
购买重大疾病、残疾及身故保险，可作为年老时的养老金，既能保障自己的健康，又能为家人提供经济支持。建议购买10万元的重大疾病保险，投缴期限20年，每年投入4000元至5000元。
